Диагностика банкротства компании

Диагностика банкротства предприятия позволяет максимально быстро обнаружить признаки возможного кризиса, определить его масштабы, а так же рассмотреть основные факторы, которые могут повлиять на смягчение или усиление положения компании. В целом, подобного рода процедура, представляет собой исследование общего финансового положения юридического лица.

Особенности денежно-хозяйственного состояния фирмы

К показателям, позволяющим определить денежно-хозяйственное состояние компании, относят:

  • сумму активов;
  • количество реализуемой продукции;
  • валовую прибыль;
  • налоги, оплаченные за счет прибыли организации.

Кроме вышеперечисленных значений, большое распространение получили некоторые коэффициенты. Показателями способности компании покрывать свои обязательства, являются два коэффициента:

  • ликвидность на данный момент ( нормативное соотношение, которое необходимо, равно 1 или 2);
  • ликвидность абсолютная (ее соотношение — ½).

Кроме этих двух показателей, также распространены:

  • коэффициент, определяющий оборот товаров;
  • коэффициент, позволяющий определить возможность утратить или восстановить платежеспособность организации в установленный срок;
  • коэффициент, определяющий оборачиваемость оборотных средств.

Все эти показатели, необходимы для полного изучения финансового состояния компании.

Изучение финансового состояния

Объектами исследования при подобном изучении выступают проценты платежных потоков (текущего и планируемого), а так же показатели определяющие чистый поток финансов. Вероятность банкротства диагностируется с использованием коэффициента абсолютной ликвидности. Благодаря ему, можно выделить пути выхода предприятия из кризиса и определить какими активами можно воспользоваться для погашения задолженности по обязательствам.

Все эти данные очень трудно объединить в единое целое, определить тенденцию и сделать анализ выводов. Хоть модель определения риска банкротства и является простой, она не всегда бывает слишком результативной. Существуют и некоторые другие методы определения банкротства.

Например, очень часто в зарубежной практике используется метод интерфальной диагностики. В нем используется коэффициент финансирования трудноликвидных активов. Для того, чтобы этим методом можно было воспользоваться, необходимо определить на сколько активы можно будет покрыть использую собственные, а также заемные средства. Средства относящиеся к заемным, могут быть поделены как на долгосрочные, так и краткосрочные ссуды.

Такого рода диагностика, способна охарактеризовать основную политику денежных активов, используемых организацией.

Комитетом занимающимся обобщением практики ведения аудирования в Великобритании был выделен целый перечень критических показателей, которые стоит учитывать при оценке вероятности банкротства компании. На основе западных разработок, отечественным специалистам удалось сформировать двухуровневую систему показателей.

Первый уровень включает в себя показатели, которые при текущем значение будут негативно сказываться на финансовой составляющей организации в будущем. Кроме этих показателей, к этому уровню относятся и критерии, которые в дальнейшем могут плохо сказаться на финансовом состояние компании, если их динамика продолжит складываться таким же образом.

Перечень этих показателей включает в себя:

  • невыплату кредиторской задолженности в срок и достижение превышения критического уровня по просрочке платежа;
  • потери и существенные затраты в промышленной деятельности организации происходящие на постоянной основе;
  • удерживающиеся низкие показатели коэффициента ликвидности;
  • слишком частое обращение к краткосрочным заемам с целью обеспечить финансирование вложений на продолжительный срок;
  • растущий процент заемных средств в общей сумме получаемой с источников финансирования;
  • нехватка оборотных средств;
  • наличие залежалых товаров и запасов промышленности превышающих норму по количеству;
  • пересечение лимита для заемных средств
  • превышающие показатели дебиторских долгов с просроченным сроком;
  • возможные потери контрактов на длительный срок.

Ко второй группе показателей относятся критерии, воздействие которых, на данный момент, не дает повода для рассмотрения ситуации с финансами как критической, однако если эти обстоятельства не урегулировать, то они могут привести к кризису.

К факторам, влекущим за собой наступление кризиса относят:

  • паузы и нарушение ритма работы;
  • потерю наиболее значимых сотрудников в аппарате;
  • утрата главных контрагентов;
  • наличие у фирмы судебных разбирательств, исход которых может быть непредсказуем;
  • отсутствие понимания в необходимости постоянного усовершенствования оборудования, используемого в работе компании.

Источник

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Adblock detector